はじめに

適切なポートフォリオの構築は、資産運用を成功させるための重要な要素です。しかし、一度ポートフォリオを構築しても市場は常に変動し、個人のライフスタイルも変わるため、そのまま何の手も加えずに運用し続けるのはリスクが伴います。この記事では、効果的な資産運用を継続するために不可欠なポートフォリオの見直しのポイントを解説していきます。

ポートフォリオの見直しをする

投資市場は常に変動し、個々の資産もその価値を変え続けています。そのため、効率的な資産運用を継続するには、ポートフォリオの定期的な見直しが不可欠です。特に以下の4つのポイントを確認しましょう。

この4つを確認するプロセスを通じて、問題が発見された場合には調整を行います。
見直しの中で、特に最初に定めたポートフォリオの配分に偏りが生じた際に元の配分に戻す調整を行うことをリバランスと言います。また、当初定めた配分自体を見直すことをリアロケーションと言います。

適切な見直しのタイミング

どのようなタイミングで見直しを行うかも重要な要素です。主に、以下のようなタイミングで実施すると良いでしょう。

ポートフォリオのパフォーマンスやその時の経済状況を考慮し、投資目標や目的に沿った調整を行うと良いでしょう。

基本のポートフォリオの考え方

資産運用を成功させるためには、リスクとリターンのバランスを意識したポートフォリオの構築が不可欠です。分散投資はその中核をなす考え方として、以下の3つを押さえておくと良いでしょう。

分散投資では、株式、債券、不動産、コモディティなど、異なる資産クラスに資本を分けることで、一部の資産が不調でも全体のバランスを保ちます。また、投資期間の長短とリスク許容度を考慮に入れ、年齢や目的に応じた柔軟なポートフォリオ設計が大切です。長期投資を前提にすれば、より高リスク・高リターンな資産の割合を増やすこともできます。ポートフォリオ見直しは、これらの要素を定期的に評価し、市場の変動や個人の状況変化に適応させることが重要です。

【年代別】ポートフォリオのモデルケース

資産運用では、年代ごとに異なるリスク許容度や投資目的を考慮したポートフォリオの構築が重要です。ポートフォリオの基本的な考え方として、長期的な成長とリスクのバランスを取ることが挙げられます。

具体的な【年代別】ポートフォリオのモデルケースは以下の通りです。各年代で最適な資産配分はそれぞれのライフスタイルや目標によって変わりますので、定期的な見直しを行い、個々にふさわしい投資戦略を練ることが資産運用の成功への鍵となるでしょう。

20代

20代の場合、長い投資期間を確保できると考えられるためリスク許容度が高めです。大きな収益も狙える、株式中心のアクティブな投資戦略を取っても良いでしょう。株式80％、債券20％などの配分が一般的です。

30〜40代

30代～40代にかけては、家庭を持つことが多くなり、教育資金や住宅購入といった明確な運用目標を持つようになる方も多いでしょう。この時期は、リスクを抑えつつも成長を目指すバランス型のポートフォリオが適しています。株式60％、債券30％、不動産やコモディティなどの他資産10％といった配分が考えられます。

50代

50代では、リタイアメントに向けて資産を保全し、安定した収入を得ることが重視されます。これまで増大させてきた資産を、計画的に使う局面に入る段階です。リスク許容度は低くなり、株式40％、債券50％、現金や現金同等物10％など、より安定を求めたポートフォリオが望ましいでしょう。

ポートフォリオの見直しの相談先はどこが良いか？

適切なタイミングでポートフォリオの見直しを行うには専門的な知識や経験が必要となり、一人で行うのは難しいと感じる方も多いでしょう。そのようなときは、専門家の意見を求めることが賢明です。相談するべき相談候補先には、証券会社の投資顧問、専門性の高い資産運用コンサルタントなどがありますが、中でも独立系フィナンシャルアドバイザー（IFA）の役割は重要です。

特定の商品にとらわれない独立したアドバイスを提供するだけでなく、専門家と協力し、定期的なポートフォリオの評価やその見直しを行うことで、資産運用の目標にずっと近づいていくことが可能になります。

ポートフォリオ見直しは、継続的な資産運用の過程で欠かせないステップです。投資家は、自分に合った相談先を見つけ、専門家の知識と経験を活かし、資産を最適な状態に保ちましょう。

IFA（独立系フィナンシャルアドバイザー）の役割とメリット

IFA（独立系フィナンシャルアドバイザー）は特定の金融機関に所属せず独立して活動する、客観的な視点から資産運用のアドバイスを提供する専門家です。彼らは特定の金融商品に依存せず、各個人のニーズに合わせたポートフォリオ構築をサポートします。そのため、利益相反のリスクを最小限に抑えつつ、個人の目標に沿った運用計画を立てることが可能です。IFA（独立系フィナンシャルアドバイザー）への相談は、ポートフォリオの見直しにおいてバランスの取れた運用とリスク管理の観点から大きなメリットをもたらします。

株式会社ウェルス・パートナーについて

独立系プライベートバンクでもあるウェルス・パートナーは、個々の投資目標に応じた専門的な資産運用の助言を提供する企業です。当社には、市場の変動を見極める熟練したアドバイザーが多数在籍しており、クライアントの財務状況や将来の目標に基づいた投資戦略の構築を行います。それは単に金融資産の管理に留まらず、不動産や保険などの現物資産を含む全資産クラスに関する広範な知識を活用した、総合的な資産運用プランです。

お客様との深い対話を通じて、それぞれのライフステージやリスク許容度に適したポートフォリオの最適化を図りつつ、税制の変更や経済状況の変動など、外部環境の影響を考慮した運用計画の調整も重要な業務の一つと言えます。私たちは、クライアントの財務成長と安定した収益の実現を目指し、長期にわたるサポートと定期的なアフターフォローを提供します。株式会社ウェルス・パートナーは、お客様の資産形成と維持を最優先事項とし、信頼に足るパートナーとしての役割を全うする企業です。

まとめ

資産運用の成功の鍵は適切なポートフォリオの見直しにあります。本稿記事では、基本的な見直し方針や見直しのタイミングをはじめ、年代に応じた具体的なモデルケースをご紹介しました。運用を行う中でより専門的なアドバイスが必要になった場合は、ぜひ当社のアドバイザーにお気軽にご相談ください。あなたの資産を最大限に増やすため、適切な資産運用とポートフォリオの管理を実践しましょう。

藤村大星

株式会社ウェルス・パートナー

ポートフォリオマネージャー

成蹊大学法学部卒業後、三菱UFJモルガン・スタンレー証券へ入社。富裕層と会社経営者を中心とした資産運用のコンサルティング業務に従事。 証券会社では金融資産に対しての提案しかできないことに違和感を感じ、金融資産だけでなく実物資産や相続対策を含めた資産全体の最適化提案がしたいと思い株式会社ウェルスパートナーに入社。富裕層、会社経営者の資産配分最適化。 具体的な金融資産の投資実行サポート。 資産管理会社設立から相続対策など税務最適化。 超富裕層のインターネット企業創業メンバーに特化した新規顧客開拓。

https://note.com/fujimura_wp/