債券取引の仕組みとは？債券の仕組みについて徹底解説

1 はじめに
2 債券とは
3 債券取引とは何か
- 債券の特徴
- 債券の格付け
4 債券取引の流れ
5 まとめ

はじめに

債券への投資や資産運用する際は債券取引の仕組みを知っておくことが重要です。

債券取引の流れを知らないと「債券に投資したいけど、まず何をすべきか」「債券で資産運用したいが、どのような流れで投資すればいいのか」と困ってしまいます。債券の投資や運用をするなら基本的な債券取引の仕組みを知っておきましょう。

この記事では債券取引の仕組みについて分かりやすく解説します。これから債券取引をしたいと考えている方は、この記事を読めば基本的な取引の仕組みを理解できます。

債券とは

債券は金融商品の一種です。
株式や投資信託に並ぶ代表的な金融商品のひとつですが、他金融商品とは違った特徴を持っています。

【参考記事】
日本証券業協会投資の時間「債券の｢格付け｣について教えてください」

債券取引とは何か

債券取引とは「債券に投資すること」や「債券を売買すること」など、金融商品である債券を取引すること全般を意味します。債券に100万円投資することは広義的には債券取引です。

また、すでに債券を保有しており、償還日までの間に市場で債券を売却することも債券取引の一種になります。

債券の特徴

債券には3つの特徴があります。

・投資した金額を償還日に返還してもらえる
・金利によって償還日までの利息を受け取れる
・期間の途中でも売却できる

債券は投資した元手を約束の償還日に返還してもらえるという特徴があります。2023年2月22日が償還日で投資したのが100万円であれば、この日付に100万円返還されるという仕組みです。

債券は投資した元手と金利、保有期間に応じて償還日までに間に利息を受け取れるという特徴もあります。

この他に、債券には途中売却できるという特徴もあります。償還日が2023年2月22日でも、必ず償還日まで所有しなければならないわけではありません。期間の途中でも市場で売却可能です。投資した金額が100万円で市場価格が110万円であれば10万円の売却益を得られます。

債券の格付け

債券取引にはリスクがあります。
たとえば、投資した会社や国、団体、自治体などが破綻したらどうでしょう。財政や経営が破綻しては、投資したお金を償還日に返してもらえません。

リスクを回避するためにチェックすべきポイントとしては「格付け」があります。債券の格付けが高いほど返済や利息のリスクが低くなり、格付けが低いほどリスクは高くなると判断されます。ただし、格付けが高いからといって一切リスクがないわけではありません。リスクを判断する目安のひとつだと解釈した方が良いでしょう。