IFAが解説する外国債券投資の基礎知識とポイント

はじめに

外国債券投資は、高い金利と為替差益を狙えることから、投資家にとって魅力的な運用手段となっています。しかし、外国債券には特有のリスクも存在するため、リターンとリスクのバランスを十分に理解することが重要です。本記事では、IFA(資産運用アドバイザー)による解説を通じて、外国債券投資の基礎知識とポイントについて詳しく紹介します。外国債券の定義やメリット、主なリスクに加えて、投資を始めるための手順についても解説します。外国債券投資を検討している方や初心者の方にとって、参考になれば幸いです。

外国債券投資の定義と基本的な仕組み

外国債券投資とは、発行体、発行市場、通貨のいずれかが外国の債券に投資することを指します。これにより、投資家は外国債券の利回りや為替差益を得ることができます。外国債券には、国債、企業債、地方債など様々な種類があります。取引方法としては、外国債券へ直接投資するだけでなく、ETF(上場投資信託)を通じて間接的に投資する方法もあります。

外国債券投資のポイントと注意点

外国債券投資には為替変動リスクや金利リスクなどのリスクがあります。このため、リスクとリターンのバランスを考慮しながら投資を行う必要があります。ここでは、外国債券投資におけるリスクとリターン、外国債券の選び方や評価基準についてポイントを解説します。

外国債券投資のリスクとリターンのバランス

外国債券投資は、比較的低リスク・低リターンの運用方法といえます。

債券の銘柄や投資対象国によっては、高いリターンを狙うことも可能ですが、デフォルトリスクが増大するため注意する必要があります。

為替リスクと金利リスク

外国債券投資には、大きく分けて為替リスクと金利リスクがあります。

為替リスクとは、為替相場の変動によるリスクのことです。為替相場で円高が進むと資産価値が低下、円安が進むと資産価値が上昇します。

金利リスクとは、金利の変化によって債券の価格が変動するリスクのことです。金利が上昇すると債券の価格は下がり、金利が下落すると債券の価格が上がります。

このため、外国債券投資にあたっては、為替相場と金利について動向をみながら、必要に応じてアドバイザーのアドバイスを受けるとよいでしょう。

外国債券選びのポイントと評価基準

外国債券を選ぶ際のポイントと評価基準は次の通りです。

収益性
発行体の信用力
運用期間

外国債券の収益性は、金利と為替によるトータルリターンで決まります。このため投資銘柄を選ぶにあたっては、金利に加えて長期的な為替の見通しを考慮する必要があります。

また、債券は発行体の信用力も重要な評価基準となります。デフォルトリスクを避けるため、格付け機関による信用格付などを参考にして投資銘柄を選ぶ必要があります。

加えて運用期間も外国債券選びの重要なポイントです。債券は満期まで保有すれば原則的に額面額で償還されますが、中途で手放す場合は時価での売却となるため、元本割れの可能性があります。このため、満期まで保有することを前提に銘柄を選ぶ必要があります。

投資を始めるための手続きと戦略

外国債券投資を始めるためには、口座開設手続きが必要です。また、投資金額やリスク許容度を考えることも重要です。ポートフォリオのバランスや運用戦略についても解説します。

外国債券投資のための口座開設手続き

外国債券投資を始めるには、まず証券会社で証券総合口座を開設します。ほとんどの証券会社では、証券総合口座の開設と同時に外国証券取引口座も開設され、入金後すぐに外国債券投資が可能となります。

口座開設自体は決して難しくないですが、購入方法や取扱銘柄は証券会社によって異なるため、不安であればIFAに相談するのがよいでしょう。

投資金額とリスク許容度の考え方

投資金額は、ポートフォリオに外国債券をどの程度組み入れるか、外国債券からどれくらいのリターンを得たいかによって変わってきます。

このため、投資金額を決めるにあたっては、まずポートフォリオを見直す必要があります。

外国債券はリスクを抑えつつ、インカムゲイン中心の安定した運用を好む方に適した運用手段といえるでしょう。

ポートフォリオのバランスと運用戦略

資産運用では、金融商品の組み合わせと資産配分を最適化して、バランスのとれたポートフォリオを構築することが重要です。

ただし、リスクとリターンの考え方は人により異なるほか、今後のライフイベントもポートフォリオ構築に大きく関係してきます。

このため、ベストなポートフォリオを構築するためには、アドバイザーと共に運用戦略を考えていくことが大切です。

外国債券投資の将来展望とアドバイス

外国債券市場の動向や予測について解説します。

外国債券市場の動向と予測

本稿執筆段階(2023年8月3日)における外国債券市場の動向と予測を、米国と欧州に分けて解説します。

米国では、6月のFOMC(米国連邦公開市場委員会)において年内2回の利上げ見通しが示されたことにより、金利が上昇傾向にあります。また、大手格付け機関フィッチ・レーティングスが米国債の格付を引き下げたことから、長期債利回りが上昇しています。債券市場において米国債格下げの影響は限定的と考えられますが、しばらくの間は動向を注視していく必要があります。

また、欧州においても、長引くインフレへの対策としてECB(欧州中央銀行)による追加利上げの可能性が高まっており、引き続き金利動向には注目して行く必要があります。

最後に

外国債券投資は、リスクとリターンのバランスを理解した上で行うことが重要です。IFAによる解説を通じて、外国債券投資の基礎知識やポイントを学び、自身の投資戦略に活かしてみてください。

外国債券投資は、魅力的な投資手段の一つであり、十分な情報と知識を持って取り組むことで、良いパフォーマンスを得ることができるでしょう。投資家として自己成長を目指す方にとって、外国債券投資は魅力的な選択肢となることでしょう。

<ご注意事項>
・当社の所属金融商品取引業者等は株式会社SBI証券、エアーズシー証券株式会社です。
・当社は所属金融商品取引業者等の代理権は有しません。
・当社はいかなる名目によるかを問わず、その行う金融商品仲介業に関して、お客様から金銭および有価証券のお預かりを行いません。
・各商品等へのご投資には、商品毎に所定の手数料や必要経費等をご負担いただく場合があります。また、各商品等は価格の変動等により損失が生じるおそれがあります。各商品等への投資に際してご負担いただく手数料等及びリスクは商品毎に異なりますので、詳細につきましては、WEBサイトの当該商品等のページ、金融商品取引法等に係る表示又は契約締結前交付書面等をご確認ください。
[金融商品仲介業者]
商号等:株式会社ウエルス・パートナー  登録番号:関東財務局長(金仲)第810号
[所属金融商品取引業者]
商号等:株式会社SBI証券 金融商品取引業者 登録番号:関東財務局長(金商)第44号、商品先物取引業者 
加入協会:日本証券業協会、一般社団法人金融先物取引業協会、一般社団法人第二種金融商品取引業協会、一般社団法人日本STO協会、日本商品先物取引協会
商号等:エアーズシー証券株式会社 金融商品取引業者 登録番号:関東財務局長(金商)第33号
加入協会:日本証券業協会

債券に関するご注意事項
(1) 個人向け国債
個人向け国債を募集により購入する場合は、購入対価のみをお支払いいただきます。
個人向け国債は、原則として、発行から1年経過すれば中途換金が可能です。なお中途換金する際、原則として「直前2回分の各利子(税引前)相当額×0.79685」の中途換金調整額が、売却される額面金額に経過利子を加えた金額より差し引かれます。ただし、発行から一定期間の間に中途換金する場合には、中途換金調整額が異なることがあります。
(2) 円貨建債券
円貨建債券を募集・売出し等又は各金融商品取引業者との相対取引により売買する場合は、その対価(購入対価・売却対価)のみを受払いいただきます。
債券の価格は、市場の金利水準の変化に対応して変動しますので、償還前に換金する場合には、損失が生じるおそれがあります。
(3) 外貨建債券
外貨建債券を募集・売出し等又は各金融商品取引業者との相対取引により売買する場合は、その対価(購入対価・売却対価)のみを受払いいただきます。
外貨建債券を円貨で購入される場合、為替取引には為替スプレッドがかかります。
外貨建債券の利金・償還金の円貨での受取を指定した場合、為替スプレッドがかかります。
外貨建債券の途中売却は、外貨決済のみの受付となります。
外貨から円貨への為替取引には、各金融商品取引業者の定める為替スプレッドがかかります。為替スプレッドについては各金融商品取引業者のWEBサイト等をご確認ください。 。
債券の価格は、市場の金利水準の変化に対応して変動しますので、償還前に換金する場合には、損失が生じるおそれがあります。また、発行者の経営、財務状況の変化及びそれらに関する外部評価の変化等により、投資元本を割り込むことがあります。詳しくは「外国証券の国内店頭取引について」及び「公社債の売買取引について」をご覧ください。
外貨建債券は、為替相場の変動等により損失が生じるおそれがあります。
詳しくは、各金融商品取引業者のWEBサイトの当該商品等のページ、金融商品取引法等に係る表示又は契約締結前交付書面等をご確認ください。

関連記事

なぜ今は米ドルの定期預金やMMFではなく 「生債券」に投資した方がいいのか なぜ今は米ドルの定期預金やMMFではなく 「生債券」に投資した方がいいのか 外国債券を活用した資産ポートフォリオ戦略 外国債券を活用した資産ポートフォリオ戦略 医師が米国債に利回り4%以上で投資できるチャンスがしばらく続く可能性が高い理由 医師が米国債に利回り4%以上で投資できるチャンスがしばらく続く可能性が高い理由 円高時の債券投資戦略とリスクを学ぶ 円高時の債券投資戦略とリスクを学ぶ
ご相談はこちらから
お名前*
お名前カナ*
メールアドレス*
電話番号*
第一希望日*
ご希望のお時間*
第二希望日*
ご希望のお時間*
面談場所*
ご相談を希望するアドバイザー
当日は代表の世古口が同席する場合がございます。
大まかな保有資産額を教えてください。*
ご年収を教えてください
当社を知ったきっかけ
ご相談内容
利用規約*
上記でご入力いただいた内容は、当社からの連絡や情報提供などに利用するためのもので、それ以外の目的では使用いたしません。
また、その情報は、当社以外の第三者が利用することはございません。(法令などにより開示を求められた場合を除きます)
詳しくは、個人情報規約をご覧ください。
https://wealth-partner-re.com/policy/