はじめに

投資初心者にとって、米国債は魅力的な投資先です。しかし、米国債とは何なのか、どのようにして購入するのか、利回りやリスクにはどのような特徴があるのか、疑問や不安を抱えている方も多いのではないでしょうか。この記事では、初心者の方に向けて米国債の基礎知識や、投資方法について、詳しく説明します。この記事を読み終えれば、米国債についての理解が深まり、より自信を持って投資に取り組むことができるでしょう。ぜひ最後までご覧ください。

米国債とは何か？基本を押さえよう

米国債とは、アメリカ合衆国政府が発行する公債で、政府の財政資金を調達することを目的としています。米国債について、以下の2つを解説します。

• 米国債の定義と種類
• 米国債と日本国債の違い

米国債の定義と種類

米国債は、米国政府が資金調達のために発行する債券で、安全性が高い投資商品とされています。信用度も高く、世界中の投資家から注目されています。米国債が幅広く信用される理由の１つには、発行体である米国政府自体の信用度の高さにあります。米国は世界最大の経済大国であり、その財務省が保証する債券は、デフォルトリスク（破綻のリスク）が非常に低いと考えられています。実際に、米国債はこれまでデフォルトに陥ったことはありません。

米国債は償還期間に応じて、以下の種類に分けられます。

• トレジャリービル（償還期間が1年以内）
• トレジャリーノート（償還期間が1〜10年以下）
• トレジャリーボンド（償還期間が10年以上）

国債は、期間が短いほど安全性が高く、リスクが少ないとされていますが、利回りは低くなる傾向があります。期間が長くなると、経済環境やインフレの影響を大きく受けるため、リスクが高くなりますが、利回りも高くなる傾向があります。

米国債と日本国債の違い

米国債はアメリカ合衆国政府が発行する債券であり、日本国債は日本政府が発行する債券です。利回りは、一般的に日本国債より米国債の方が高くなる傾向があります。信用格付けにも差があり、米国債は世界的に高い信用格付けが与えられています。これにより、投資家にとって安全性が高いと見なされることが多いです。日本国債も高い信用格付けを持っていますが、米国債とは若干の格付けの差があります。為替リスクに関しては、米国債に投資する際にはドルと円の為替変動の影響を受けることになりますが、日本国債は円建てのため、為替リスクがありません。これらの違いを理解し、自分に適した投資先を見つけましょう。なぜ米国債が注目されるのか？その魅力と利点

米国債が注目される理由について、以下の2つを解説します。

• 米国債の安全性と信頼性
• 金利とリターンの特徴

米国債の安全性と信頼性

米国債は、安全性と信頼性が比較的高い債券です。高い信用度の背景には、世界屈指の経済規模を誇る米国政府の存在があります。米国債は、格付会社によって高く評価されています。主要な格付会社は、米国債を高い信用格付けで評価し、投資家にとっての安全資産として位置づけています。

米国政府のデフォルトリスクの低さも、米国債の信頼性を支える重要な要素です。経済的にも政治的にも強固な基盤を持つ米国は、利金の支払いや償還金の返済を確実にしてくれるだろうと信頼を得ており、投資家に安心感を与えています。過去の実績としても、米国はデフォルトに陥ることなく返済義務を着実に行ってきた歴史があります。これは、米国債が長期的な投資先として最適である理由の一つです。

米国債の歴史的な返済実績と安定した運用は、多くの投資家に信頼と信用を与えてきました。特に初心者にとって、投資リスクを抑えつつ安全な運用を目指す際に、米国債は非常に魅力的な選択肢と言えるでしょう。

金利とリターンの特徴

米国債の利率とは、債券の発行者であるアメリカ政府が借りた資金に対して支払う利子の割合を指します。米国債は、債券を保有している期間は利子収入を継続的に得られるため、安定したリターンを見込める資産とされています。一般的に金利が高いほど、投資家のリターンも高くなります。

短期債と長期債の金利差は、投資家が特に注目するポイントです。一般的に短期債は、長期債よりも低い金利で発行されることが多くなります。長期債がより高い金利を提供する理由は、より長い期間にわたるリスクを投資家が負担するためのリスクプレミアムと考えられています。

金利の変動は米国債の価値に大きく影響します。金利が上昇すると、新たに発行される債券はより高い利子を受け取れるため、既存の債券の価値は下がります。逆に金利が低下すると、既存の債券の価値は上昇し、債券を保有している投資家にとっては有利な状況となります。市場の金利動向を常に把握し、それに基づいた投資戦略を構築することが重要です。

初心者におすすめの米国債購入方法

初心者が米国債を購入する際のポイントや方法について、以下の4つを解説します。

• 証券会社の選び方
• 口座開設方法
• IFAやロボアドバイザーに相談
• 米国債購入のステップガイド

証券会社の選び方

ネット証券会社を利用することが一般的な方法です。ネット証券会社は手数料が比較的安く、手軽に取引ができるのが魅力です。初心者はまず、信頼性の高い証券会社を選び、口座を開設することから始めるのが良いでしょう。選び方のポイントとしては、以下のとおりです。

• 手数料の低さ
• 使いやすい取引画面
• 顧客サポートの充実

手数料体系は非常に重要です。取引手数料や口座維持費がどう設定されているかを比較し、手数料負担が少なく済む証券会社を選びましょう。投資商品の取り扱い範囲もチェックポイントです。米国債の取り扱いがあるかどうかしっかり確認しましょう。

銀行を通じての米国債購入も可能ですが、ネット証券に比べると手数料が高くなる傾向があります。しかし、銀行の窓口で直接アドバイスを受けられるという安心感は大きなメリットです。手数料の高さや取引の柔軟性が少ない点がデメリットとなります。これらを踏まえ、初心者は自分の投資スタイルや予算に合った方法を選ぶことが大切です。

口座開設方法

口座開設に関する基本的なステップも理解しておきましょう。まず必要書類の準備が求められます。本人確認書類やマイナンバーの提出が標準的です。必要書類は多くの場合オンラインで提出可能ですが、認証のための追加手続きが必要な場合もあります。口座開設プロセスは証券会社によって多少異なりますが、基本的な流れは同じです。オンラインでの口座開設は特に利便性が高いですが、個人情報の取り扱いには注意が必要です。デジタルセキュリティに配慮し、信頼できる方法で手続きを進めることが重要です。口座が開設されるまでの所要時間もそれぞれの会社で異なりますが、通常は数日から一週間程度です。これらをしっかり確認し、自分に合った証券会社を選ぶことが成功への第一歩です。

IFAやロボアドバイザーに相談

IFA（独立系ファイナンシャルアドバイザー）は、特定の金融機関に所属せず、中立的な立場から投資アドバイスを提供する専門家です。米国債に関して言えば、IFAは市場の動向やリスク、適切な購入タイミングに関する情報を提供し、個々の投資目的に合わせたポートフォリオの提案を行います。具体的なアドバイスの種類としては、利回りの比較や為替リスクの分析、さらに投資期間に応じた債券の選定などが挙げられます。IFAを利用するメリットは、経験豊富な専門家の視点を取り入れられることや、自分のニーズに合った投資戦略を立てられることにあります。一方で、デメリットとしてコストがかかる点や、アドバイザーの質にばらつきがあるため、期待する成果が得られないこともあります。IFAを選ぶ際は、資格や実績を確認するのはもちろん、信頼できる口コミや評判を調べることが重要です。特に初めてIFAを利用する際は、相性の良さやコミュニケーションのしやすさも考慮するようにしましょう。

また、ロボアドバイザーを利用した米国債投資もおすすめです。ロボアドバイザーはAIを活用し、自動で最適なポートフォリオを提案してくれるため、投資にあまり時間をかけられない人や、金融知識が十分とはいえない初心者にとって非常に手軽な選択肢です。

米国債購入のステップガイド

1. 適切な証券会社選び
   オンラインでも店舗でもどちらでも可能です。それぞれのメリット・デメリットを確認し、自分に合った取引形態を選ぶことが重要です。
2. 口座開設の申請
   申請には本人確認書類やマイナンバーが必要となりますので、事前に用意しておきましょう。米国債の購入
   購入する米国債の種類と、償還までの期間を確認しましょう。どのような目的で米国債を購入するのか、それに伴うリスクを理解し、自身の投資計画に沿うものを選択することが大切です。

米国債投資を始める際の注意点

投資にはさまざまなリスクがあります。米国債に投資する際の注意点として、以下の2つを解説します。

• 為替リスクとその対策
• 投資タイミングの見極め方

為替リスクとその対策

為替リスクとは、投資家が米ドル建て資産を保有することで、日本円との為替相場の変動によって資産価値が変動するリスクのことです。たとえば、米国債が1000ドルの価値を持っている場合、購入時の為替レートが1ドル＝100円であれば、100,000円で購入したことになります。米国債を売却する際に為替レートが1ドル＝90円に変動していた場合、同じ1000ドルが90,000円でしか売却できず、為替差損が生じます。

為替リスクは日本円での評価に直接影響を与えるため、為替の動向を見極めることが重要となります。米国債自体の利回りが魅力的であっても、為替リスクによって得られる実質的な利益が減少する可能性があるため、初心者にとっては特に注意が必要です。

為替リスクを軽減する基本的な戦略としては「為替ヘッジ※」を利用する方法があります。為替ヘッジとは、為替変動の影響を受けないようにするために、金融商品を活用して為替レートの変動を固定化する手法です。また、多様な通貨に分散投資する「通貨分散」も有効な手段であり、特定の通貨リスクに依存しないようにポートフォリオを構築することでリスク分散を図ることができます。　※ただし、ヘッジコストがかかるので注意が必要です。

投資タイミングの見極め方

米国債に投資するタイミングを見極めるには、市場動向を把握するための基本的な指標を理解することが重要です。最も注目すべきは、米国の金利の変化です。金利の動きは米国債の価格や利回りに直接影響を与える要素です。金利は、米連邦準備制度理事会（FRB）の金利政策の変更や、米国のインフレ率、失業率の発表などを受けて上下に変化します。経済指標は、金利動向を見通すうえで重要な指標です。

新たな経済指標の発表がある際には、その内容が米国経済の健全さをどう反映しているかを分析し、金利動向を予測することが求められます。金利が上昇すると米国債の価格は下落し、金利が低下すると上昇する傾向があるため、投資のタイミングを見極めることが重要です。

初心者が米国債の投資タイミングを判断する基準としては、定期的な経済ニュースの確認と、長期的な金利動向の分析が挙げられます。金利が下がる局面では債券の価格が上昇するため、こうしたタイミングで購入を検討するとよいでしょう。また、短期的な市場の動きに惑わされることなく、長期的な視点で経済の大局を見据えることがポイントとなります。

米国債の購入時期を慎重に選ぶことで、初心者でも安心して投資を始めることができます。

米国債投資を成功させるためのポイント

米国債投資を成功させるポイントについて、以下の3つを解説します。

• 投資目的の明確化
• 長期投資
• 分散投資

投資目的の明確化

自分の投資目的を明確にし、どれくらいのリスクを許容できるかを確認することが重要です。投資目的が定まっていれば、目指すゴールがクリアになり、適切な米国債の選択ができます。自分の目的に合った債券を選ぶことにより、最適なリスク・リターンを取ることができます。しっかりと計画を立てることで、米国債投資の成功に近づけます。

長期投資

米国債は長期投資を行う際に特にそのメリットを発揮します。米国債の最大の魅力は安定性にあります。米国政府が発行する債券であるため、デフォルトリスクが極めて低く、リスクを抑えたい投資家にとって魅力的な選択肢です。また、インフレが進行する局面においても、米国債は一定の効果を発揮します。特にインフレ連動国債（TIPS）を活用することで、インフレによる購買力の低下を防ぎつつ、安定したリターンを期待できます。

さらに、長期で保有することで得られる複利効果も見逃せません。米国債の利子は定期的に支払われ、その利子を再投資することで、時間とともに資産が増加する可能性が期待できます。複利の力を活かすことで、投資元本が大きく成長し、資産形成が加速します。米国債を長期的に保有することは、できるだけ低リスクで資産を増やしたい初心者投資家にとって有効な戦略となります。

分散投資

分散投資は、資産を複数の異なる投資先に分けることでリスクを低減する有効な手法です。特に、経済情勢の変化や市場の不安定さが懸念される時期には、投資リスクを分散することで大きな損失を回避する可能性が高まります。米国債をポートフォリオに組み入れると、長期的な安定性を向上させることができます。米国債は信用度が高く、比較的リスクが低いため、他のリスクの高い投資商品とバランスを取るのに適しています。

市場で不確実性が高まるとさまざまな資産が下落します。分散投資は、株式市場の下落による損失を、米国債の安定した利子収入によるリターンや価格変動のブレの小ささで補うことで、ポートフォリオ全体のリスクが緩和されます。このように、分散投資はリスク管理の観点から非常に重要であり、初心者が安心して投資を始められる戦略となります。

米国債関連の情報をどこで得るか？

米国債に関する情報を得るためには、以下のような信頼性の高い情報源を利用することが重要です。

• 米国政府の公式ウェブサイトや財務省のリソース
  政策変更や財政状況に関する正確な情報を提供しており、最新のデータを得るのに適しています。
• 金融ニュースサイトや経済専門誌のオンライン版
  代表的なメディアとして、ブルームバーグやウォール・ストリート・ジャーナルが挙げられます。市場動向や専門家の分析を含む多角的な視点から情報を得ることができます。
• 証券会社や金融機関
  投資情報プラットフォームを通じて米国債に関する詳細なデータや購入手続きに関する情報を提供しています。
• 経済アナリストや金融専門家のブログやソーシャルメディア投稿
  最新の市場トレンドや投資戦略に関する洞察を得るのに役立ちます。

これらの情報源を活用することで、初心者も米国債に関する基礎知識を深め、より効果的に投資を始めることができるでしょう。

まとめ

米国債投資は、初心者にとって安全性や信頼性の面で魅力的な選択肢となります。まず、米国債とはアメリカ政府が発行する債券であり、その安定性から世界中で高い評価を受けています。米国債には短期債から長期債までいくつかの種類があり、それぞれ特徴が異なります。投資の際には、これらの特徴を理解し、自分の投資目的に合ったものを選ぶことが重要です。初心者にとっては、証券会社での口座開設を始めとして、IFAに相談するなどのステップを踏みながら購入することが推奨されます。また、為替リスクについても考慮し、リスク管理をしっかり行うことが成功への鍵となります。特に長期投資や分散投資を念頭に置くことで、より安定したリターンを見込むことができるでしょう。信頼できる情報源を活用し、常に最新の情報を得て投資判断に役立てることも大切です。初心者の方には、これらのポイントを抑え、慎重にステップを進めていくことをお勧めします。

世古口俊介

株式会社ウェルス・パートナー

代表取締役　世古口　俊介

2005年4月に日興コーディアル証券（現・SMBC日興証券）に新卒で入社し、プライベート・バンキング本部にて富裕層向けの証券営業に従事。その後、三菱UFJメリルリンチPB証券（現・三菱UFJモルガンスタンレーPB証券）を経て2009年8月、クレディ・スイスのプライベートバンキング本部の立ち上げに参画し、同社の成長に貢献。同社同部門のプライベートバンカーとして、最年少でヴァイス・プレジデントに昇格、2016年5月に退職。
2016年10月に株式会社ウェルス・パートナーを設立し、代表に就任。超富裕層のコンサルティングを行い1人での最高預かり残高は400億円。書籍出版や各種メディアへの寄稿、登録者1万人超のYouTubeチャンネル「世古口俊介の資産運用アカデミー」での情報発信を通じて日本人の資産形成に貢献。医師向けサイトm3.comのDoctors LIFESTYLEマネー部門の連載ランキング人気1位。

メディア掲載情報：「m3.com」「ZUU online」「MONEY zine」「マネー現代」でコラムを連載中