米ドル建て債券への投資を！長期的な安定性をもたらす選択肢に注目

1 はじめに
2 米ドル建て債券の基礎知識
- 2.1 米ドル建て債券とは何か？
- 2.2 米ドル建て債券の種類と特徴
3 米ドル建て債券のリスクとリターン
- 3.1 投資する際のリスク要因
- 3.2 米ドル建て債券の予想されるリターン
4 投資家の適切な選択ポイント
5 ポートフォリオの分散投資
6 米ドル建て債券市場の現状と将来の見通し
7 まとめ

はじめに

世界的な経済情勢が不透明な中、投資家は安定性を重視した投資先を求めています。その中で注目されているのが、米ドル建て債券への投資です。本記事では、米ドル建て債券の基礎知識について詳しく解説します。具体的には、どのような債券が存在し、どのようなリスクとリターンがあるのかを明確にしながら、投資家が適切な選択をするためのポイントをお伝えします。また、投資先として有望な市場や商品についても触れながら、長期的な安定性を期待できる米ドル建て債券の魅力についても解説していきます。

米ドル建て債券の基礎知識

米ドル建て債券とは何か？

米ドル建て債券は、米ドルを通貨単位とする債券のことで、。米国政府や米国企業が、一般投資家から資金を調達するために発行します。米ドル建て債券は、定期的に決められた利息が支払われ、満期まで保有すると額面額（米ドル）で償還されますが、中途で手放す場合は時価での売却となる点に注意が必要です。

米ドル建て債券の種類と特徴

米ドル建て債券には、米国債や社債、市場指数連動型債券などの種類があります。米国債は、米国政府が発行する債券であり、信用リスクが低く、安定的な利回りが期待できます。社債は、米国の大手企業が発行する債券であり、米国債に比べて利回りはやや高い傾向にあります。なお、社債は格付けによって投資適格債とハイイールド債に区分されます。投資適格債は、社債の中でも信用力が高く、リスクの低い債券、ハイイールド債は、信用力でやや劣るものの利回りが高いという特徴があります。市場指数連動型債券は、株価指数など特定の市場指数と連動して収益を追求する債券であり、投資先の市場の好調時には高いリターンを狙うことができます。ただし、相場の急激な変動によって指数が決まった水準を下回る（ノックイン）と、元本割れする可能性があるので注意が必要です。

米ドル建て債券のリスクとリターン

投資する際のリスク要因

米ドル建て債券へ投資する際に考慮すべきリスク要因には、為替リスクや金利リスク、信用リスクがあります。為替リスクは、為替の変動によって元本割れが生じたり、利息収入が変動することを指します。金利リスクとは、金利の変動によって債券価格が変動し、中途売却時に元本割れするリスクのことです。信用リスクは、債券発行者の信用状態によって、利払いの遅延やデフォルト（債務不履行）が発生するリスクのことです。

米ドル建て債券の予想されるリターン

米ドル建て債券の予想されるリターンは、債券の種類や発行体によって異なります。一般的に、米国債は比較的リターンが低いですが、リスクも低いため、安定運用を好む方に向いています。一方、社債や市場指数連動型債券は、より高いリターンを期待できますが、リスクも高くなる可能性があります。投資家は、自身の投資目的やリスク許容度に応じて、投資銘柄を慎重に選ぶ必要があります。

投資家の適切な選択ポイント

投資目的に合った債券の選択
投資家が米ドル建て債券を選ぶ際には、自身の投資目的や投資目標に合った債券を選択することが重要です。安定的なリターンを求める場合は、信用リスクの低い米国債が適しています。一方、高いリターンを追求したい場合は、社債や市場指数連動型債券を検討することが有益です。

ポートフォリオの分散投資

投資家は、分散投資の観点から、適切なポートフォリオを構築することも重要です。複数の債券や異なる資産クラスに投資することで、投資リスクを分散させることが可能です。例えば、債券に株式や不動産を組み合わせることで、リスクを最小限に抑えながら、安定的なリターンを追求することができます。

米ドル建て債券市場の現状と将来の見通し

米ドル建て債券市場は、世界最大の債券市場であり、魅力のあるマーケットといえるでしょう。特に、米国債は信用リスクが低く、投資家にとって安定性の高い選択肢となります。
また、社債や市場指数連動型債券も将来的に多くの需要が見込まれており、安定的で魅力的な投資先として注目されています。

なお、本稿執筆時点（2023年9月上旬）で、米国の政策金利は22年ぶりの高い水準となっており、現在は米ドル建て債券投資を検討するにあたって、投資妙味が増すタイミングといえるかもしれません。長期的な安定性をもたらす米ドル建て債券は、世界的な経済情勢の不透明さや株価の不安定性に対して、長期的な安定性をもたらす投資先として注目されています。信用リスクの低さや米ドルの基軸通貨としての地位などが要因として挙げられます。投資家は、自身の投資目的やリスク許容度に合わせて、米ドル建て債券への投資を検討することで、安定的なリターンを追求することができます。